صورة واحدة بتساوي ألف كلمة!!!

يُعتبر الرسم البيانيّ لأسعار العملات أو الأسهم بمثابة البارومتر الذي يتم بواسطته قياس مدى حدّة الحّالة النفسية المُسيطرة على السوق وما هو نوعها (إيجابية أم سلبية). إذ نعلم أنّ التّحركات السّعرية كما هي مُدشّنة على الرسم البيانيّ لا تسير بخط مستقيم لا بل هي تتحرك بشكل أسنان المنشار – Zigzag.

أحيانًا، نجد أن المسار العام للسوق يبدأ بإظهار علامات "إرهاق" قد تدل على واحدة من كلتا الحالتين: إمّا الانتهاء من المسار العام الحالي والبدء بالتّحضير لانطلاقة جديدة مصحوبة بمسار بالإتجاه المعاكس أو دخول المسار الحالي إلى فترة استراحة يستأنف السوق من بعدها مساره وبنفس الاتجاه. للتّمييز بين كلتا الحالتين، يجب علينا مراقبة التحركات السّعرية، باحثين عن إحدى الأنماط السعرية – Price Patterns المعروفة، والتحديد ما إذا كان هنالك نمط سعري إنقلابيّ أم نمط سعري إستمراريّ.

بداية، دعونا نُعرف ما هي الأنماط السعرية - Price Patterns؟

الأنماط السّعرية هي عبارة عن شكل يظهر على الرسم البيانيّ لأسعار العملات أو الأسهم، له قيمة نبوئيّة تُمكّن قارئه من إستنباط السوق، وتنقسم ما بين أنماط الإنقلاب – Reversal Patterns وبين أنماط الاستمرار – Continuation Patterns.

أنماط الإنقلاب – Reversal Patterns:

أنماط الإنقلاب هي صور مُدشنة على الرسم البيانيّ للأسعار، تشير إلى إقتراب المسار الحالي للسوق من الإنتهاء ويليه لاحقًا بداية مسار آخر جديد وبالإتجاه المعاكس له. تختلف أنماط الأنقلاب عن بعضها من حيث الشكل لكنها متشابهة من حيث القيمة النّبوئيّة للتّحركات السّعرية التي قد تنتج عنها. إذ غالبًا ما تُنشأ هذه الأنماط بين منطقة قمّة - Top أو قاع – Bottom وبين خط العنق – Neckline الذي باختراقه يُفترض عندها بدأ المسار الجديد المعاكس (كما سنرى لاحقًا).

نُميّز بين نوعين من أنماط الإنقلاب: النوع الأول يُدعى أنماط إنقلاب ثورانية – Bullish Reversal Patterns وآخر أنماط إنقلاب دببية – Bearish Reversal Patterns. يَظهر النوع الأول في نهاية المسار التنازليّ حيث يعكس إتجاه السوق من تنازليّ إلى تصاعديّ. أما النوع الثانيّ، فهو يظهر في نهاية المسار التصاعديّ ويعكس إتجاه السوق من تصاعديّ إلى تنازليّ.

أهم أنماط الإنقلاب الدببية هي:

1. الرأس والكتفين – Head & Shoulders.
2. القمم الثلاث – Triple Tops.
3. ثنائي القمم – Double Tops.

أهم أنماط الإنقلاب الثورانية هي:

1. الرأس والكتفين المعكوسة – Inverted Head & Shoulders.
2. القيعان الثلاث – Triple Bottoms.
3. ثنائي القيعان – Double Bottoms.

أنماط الاستمرار – Continuation Patterns:

أمّا بالنسبة لأنماط الاستمرار فهي أيضًا صور مُدشنة على الرسم البيانيّ للأسعار، تشير إلى دخول السوق إلى فترة استراحة ليعاود من بعدها استئناف مساره وبنفس الاتجاه. كما هو الحال عند أنماط الإنقلاب، كذلك الحال هنا إذ تختلف أنماط الاستمرار من حيث الشكل لكنها متشابهة من حيث القيمة النّبوئيّة للتّحركات السّعرية التي قد تنتج عنها.

نُميّز بين نوعين من أنماط الاستمرار: النوع الأول يُدعى أنماط الاستمرار الثورانية – Bullish Continuation Patterns وآخر أنماط الاستمرار الدببية – Bearish Continuation Patterns. يَظهر النوع الأول خلال المسار التصاعديّ ويظهر النوع الثانيّ خلال المسار التنازليّ حيث يستأنف السوق (في كلتا الحالتين) من بعدها مساره الأخير. أي أنه في حالة مسار تصاعديّ، يدخل السوق خلالها فترة الاستراحة ليواصل من بعدها عملية الصّعود. أما في حالة مسار تنازليّ، فيدخل السوق خلالها فترة الاستراحة ليواصل من بعدها عملية الهبوط.

أهم أنماط الاستمرار هي:

1. المثلّث التصاعديّ – Ascending Triangle.
2. المثلّث التنازليّ– Descending Triangle.
3. المثلّث المتماثل – Symmetrical Triangle.
4. الرّاية – Flag.
5. العَلم – Pennant.

ختامًا لهذا المقال سأكشف عن شكل نمط الإنقلاب "الرأس والكتفين – Head & Shoulders" مع إعطاء مثل تطبيقيّ لسهم شركة CREDIT SUISSE GROUP (الرمز – CS). يُعتبر نمط "الرأس والكتفين" أهم الأنماط المذكورة أعلاه، وهو مُراقب بشكل مُكثّف على يد المتداولين حيث يُعبّر أسمه عن شكله. هو يُُنشأ في نهاية المسار التصاعديّ للسوق، نشاهد بعد اكتماله عملية بيع عنيفة تؤدي إلى كسر خط العنق – Neckline إلى الأسفل، مما يسبّب إلى إنزلاق إضافي لأسعار السوق بمقدار الارتفاع ما بين الرأس وخط العنق. (مرفق الرّسوم البيانيّة)

شادي توفيق بحوث: المحلل الرئيسي لغرفة الصفقات "مطاح 24"، عضو نقابة المحللين في بريطانيا ومحاضر في مواضيع تجارة البورصة.

نحترم أرائكم على البريد الإلكتروني: shadybahouth@gmail.com

توضيح المخاطر: المعلومات الواردة في هذا المقال هي للإطلاع فقط. ولا تعني حث المطلع عليها للإتجار بأي عملة أو أسهم أو سندات أو معادن أو أي ورقة مالية . حيث تعكس المعلومات في هذا الموقع رأي الكاتب نفسه و الذي من المفترض أن تكون دقيقة و لكنها لا تعتبر مضمونة أو دقيقة, ونحن لا نعد ولا نضمن بأن تبني أي من الإستراتيجيات المشار إليها سوف يفضي إلى أرباح تجارية. وبالتالي فإن الكاتب ليس مسئولاً بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر قد تنتج من الأخذ بالمعلومات الواردة فيه.